1.2. Необходимость управления кредитными операциями 9
1.3. Этапы кредитования 16
Глава II. Анализ эффективности управления кредитными операциями коммерческого банка (на примере АБ Капитал) 32
2.1. Эффективность управления ссудными операциями. 32
2.2. Влияние процентной политики на доходность кредитных операций 38
2.3. Анализ кредитоспособности клиента 53
Глава III. Управление кредитными операциями 60
3.1. Формы и методы управления кредитными операциями коммерческих банков 60
3.2. Управление кредитными рисками 73
Заключение. 82
Список литературы 85
Приложения 88
Введение
Кредитование производства и товарооборота является наиболее важной и отличительной чертой деятельности банков по сравнению с другими финансовыми и нефинансовыми организациями. Но в то же время в России долгое время подход к кредитованию предпринимательской деятельности являлся чисто формальным. Это проявлялось и в том, что и средства банков и средства предприятий являлись собственностью государства (если взглянуть в суть данного определения, то все в стране «принадлежало народу», а государство «присматривало» за этой собственностью, то есть собственность практически была ничьей), и поэтому банк (в то время Госбанк СССР) не мог проводить полноценную кредитную политику. Поэтому перед российскими коммерческими банками при увеличении конкурентной борьбы за потенциальных заемщиков возникла необходимость планирования своей кредитной деятельности. Они должны научиться управлению кредитными операциями таким образом, чтобы они приносили максимально возможную доходность, но в то же время банки должны стремиться снизить кредитные риски, которые непосредственно связаны с проведением кредитных операций.
Поэтому целью данной работы являлись исследование всех аспектов управления кредитными операциями и анализ эффективности кредитных операций коммерческого банка.
Для достижения этой цели в работе решались следующие задачи:
определение сущности и характеристика видов кредитных операций;
рассмотрение целесообразности управления кредитными операциями;
оценка эффективности различных методов управления кредитными операциями;
проведение анализа управления кредитными операциями на примере конкретного коммерческого банка;
рассмотрение рисков, связанных с кредитованием предприятий и методов снижения их влияния на кредитную деятельность банка;
разработка рекомендаций по повышению эффективности управления кредитными операциями.
В работе использованы теоретические, методические труды и разработки отечественных и зарубежных авторов по данной проблеме, таких как Роуз П. С., Суская Е. П., Усоскин В. М., Поморина М. А., Лаврушин О. И. и др., нормативно-справочный материал, материалы периодической печати, а также официально опубликованные отчетные данные АБ Капитал за 1995-1996 годы.
Глава I. Кредитная политика банка
1.1 Сущность и виды кредитных операций
В советской экономической литературе под кредитом понималось движение ссудного (т.е. денежного) капитала, предостав-ляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде про-цента. Это определение основывалось на том, что капитал лишь отчуждается под усло-вием, что он не продается, а лишь отдается в ссуду. Вообще, кредит буквально означает распоряжение определенной суммой денег в течение известного срока, т.е. те, у кого есть избыток денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах.
Роль и значение кредита очень велики, так как с его помощью решаются проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслу-живает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроиз-водственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.
Источниками ссудного капитала служат, во-первых, высвобож-дающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназ-наченные для восстановления основного капитала (т.е. амортиза-ционный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в де-нежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов; капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации то-варов и выплатой заработной платы.
Другим источником ссудного капитала выступают денежные доход и накопления личного сектора. Нужно отметить, что, начи-ная с 50-60 годов нашего столетия, налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений населения. Этому способствовали, в первую очередь, улучшение социально-экономи-ческого положения развитых стран, изменения в структуре пот-ребления.
В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и долей валового на-ционального продукта.
Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промыш-ленного и торгового капитала, денежные накопления личного сек-тора и государства образуют источники ссудного капитала, которые аккумулируются в рамках кредитно-финансовых учреждений.
Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является до-ход, полученный от использования кредита.
Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называ-ется отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стои-мости, ее изменения не управляются законом стоимости.
Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Среди них: масштабы производства; размеры денежных накоплений и сбережений всего общества; соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; темпы инфляции; рыночная конъюнктура; государственное регулирование процентных ставок; конкурентная борьба между банками и др.
В связи с вышесказанным можно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.
Ссудный процент выполняет две функции: перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектора и регу-лирование производства путем рационального размещения ссудных капиталов.
Интересна динамика кредита в период циклических колеба-ний. Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функ-ционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления про-мышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает от расширения производства и товарооборота, спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают. Во время кризисов сокра-щение производства и избыток действительного капитала сочета-ется с острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением нормы процента. В период депрессии, когда часть производитель-ного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижается средняя прибыль и норма процента.
Особое место занимает в современных условиях коммерческий кредит - поставки товаров одной компанией другой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг - аренда предприятием машин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение нескольких лет.
Из приведенного выше можно заключить, что само понятие "кредит" изменяется, оно не может уже раскрыться преж-ним определением как форма перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником в денежной фор-ме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму плате-жа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.
От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую ка-тегорию отличают три основополагающих принципа - срочность, возвратность и платность.
При этом под срочностью подразумеваются заранее огово-ренные сроки возврата кредитору заемных средств; под возвратностью - обязательная выплата кредитору суммы основ-ного долга на оговоренных условиях. Платность означает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.
Кроме указанных обязательных принципов, кредиты предприятиям могут быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:
цели использования - целевые и нецелевые;
сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;
обеспеченность - обеспеченные и бланковые;
вид процентной ставки - плавающая, фиксированная, простая, сложная;
форма предоставления - путем реального перевода средств и переоформления долга;
форма погашения - одной суммой, равными долями через рав-ные промежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;
число использований - разовые и возобновляемые;
техника предоставления - одной суммой, открытая кредит-ная линия, контокоррентный кредит, овердрафтный кредит.;
Кредит выступает в двух главных формах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объек-та ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.
Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслужи-вает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммер-ческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капита-лов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприя-тии которого производят средства производства, к предпринима-телям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реа-лизующих их.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
"Кэпы" представляют собой одну из услуг, которую банк может предло-жить своим клиентам за особое вознаграждение. Ставки "кэп" дают заемщи-ку некоторую уверенность относительно максимальной стоимости кредита, поскольку любые проценты, уплаченные сверх этой ставки, будут возмещены заемщику или единовременно один раз в год, или по окончании срока дейст-вия кредитного договора. Однако банкиры должны быть осторожны при ус-тановлении ставок "кэп" по своим кредитным договорам: длительный период поддержания высоких процентных ставок приведет к тому, что риск по пла-вающим процентным ставкам перейдет от заемщика к кредитору. Данный метод построения ставки по кредиту также может быть использован в практике российских банков при кредитовании надежных клиентов. В данном случае, если рискованность кредита достаточно низка, подобная ставка может быть установлена для снижения потерь при повышении ставки прайм-рейт (ставки Центробанка).
За рубежом были разработаны более сложные модели установления ставок по кредитам, которые позво-ляют банку получать достаточные средства для возмещения всех расходов и по-крытия всех рисков. Одной из подобных моделей является метод установления ставок по принципу "стоимость-выгодность", который состоит из трех про-стейших компонентов: 1) оценки совокупного дохода по кредиту в условиях раз-личных уровней процентных ставок и прочего вознаграждения банку; 2) оценки чистой суммы предоставляемых в кредит средств (за вычетом любых депозитов, которые заемщик обязуется держать в банке, и с учетом требований к резерви-рованию, предъявляемых Центробанком); 3) оценки прибыли по кредиту до налогообложе-ния путем деления оценочного дохода по кредиту на чистую сумму предоставля-емых в кредит средств, которой будет фактически пользоваться заемщик.
Предположим, например, что заемщик просит об открытии кредитной линии на сумму в 5 млн. руб., но фактически ис-пользует только 4 млн. руб. по ставке в 20%. Клиенту необходимо уплатить комиссию за обязательство в 1% суммы неиспользованной кредитной линии. Более того, банк настаивает на поддержании клиентом компенсационных ос-татков (депозитов) в размере 20% фактически полученной суммы в пределах кредитной линии и в размере 5% неиспользованной суммы кредитной линии. Требования к резервированию, установленные центральным банком, состав-ляют 10%. Исходя из приведенных данных, мы имеем следующее:
Оценка дохода по кредиту = (Использованная часть кредитной линии)
+
(Неиспользованная часть кредитной линии)
= 810 000 .
4 000 000 х 0,20
1 000 000 х 0,01
Оценка размера средств банка, используемых заемщиком
(Требования к компенсационным
остаткам)
= 4 000 000 - (4 000 000 х 0,20 + 1 000 000 х 0,05) +
(Требования к резервированию)
+ 0,10 (4 000 000 х 0,20 + 1 000 000 х 0,05) =
= 3 235 000
Оценка прибыли банка по данному кредиту до налогообложения = 810 000 + 3 235 000 = 25,0%
Если прибыль банка по данному кредиту до налогообложения однозначно перекрывает стоимость затраченных на него банковских средств, то при при-нятии решения о кредитовании менеджеры должны учесть риск, присущий кредитованию, и желание руководства банка получить маржу прибыли в раз-мере полной стоимости кредита (включая налоги).
Подход к установлению ставок с точки зрения "стоимость - выгодность" яв-ляется лишь одной из частей солее широкой концепции, известной под назва-нием "анализ доходности клиента". Данный метод установления ставки по кредиту предполагает, что банк должен при оценке каждой кредитной заявки принимать в расчет все взаимоотношения с данным клиентом. При анализе до-ходности особое внимание обращается на прибыль от всех взаимоотношений с клиентом, рассчитываемую по следующей формуле:
Доходы, получаемые банком от клиента, могут включать проценты по кре-диту, комиссию за обязательство, комиссию за управление наличными средст-вами и обработку цифровой информации. Расходы, связанные с клиентом, мо-гут включать заработную плату банковских сотрудников, расходы на изучение кредитной документации, проценты по депозитам, расходы по проверке сче-тов и стоимость обработки (включая оплату чеков, учет кредитов и депози-тов, услуги по хранению ценностей в сейфах), а также стоимость приобретен-ных кредитных ресурсов. Чистые кредитные ресурсы представляют собой сум-му кредита, предоставленного клиенту, за вычетом средней суммы его депози-тов (скорректированной с учетом требований к резервированию).
Затем производится фактическая оценка суммы средств банка, используемой каждым клиентом сверх суммы, предоставляемой им банку. Если расчетная чистая ставка прибыли от всех взаимоотношений с клиентом является положительной, кредитная заявка, по всей вероятности, будет удовлетворена, поскольку банк заработает премию сверх суммы всех произведенных расходов (включая необходимые выплаты в пользу акционеров). Если расчетная чистая ставка прибыли от всех взаимоотношений с клиентом является отрицатель-ной, в предоставлении кредита может быть отказано. Но банк может повы-шать ставку по кредиту или цену других услуг, оказываемых клиенту для то-го, чтобы взаимоотношения продолжались на выгодной основе. Клиенты, ко-торые считаются более рисковыми, должны приносить банку и более высокую расчетную ставку прибыли. Образец анализа доходности клиента АБ Капитал ЗАО «Торговля», подавшего заявку на получение кредита, приводится в Приложении 3.
Рассчитав, какие доходы приносит клиент банку, многие зарубежные банки предоставляют клиенту кредит на сум-му прибыли, которую банк получил, инвестируя средства с депозитного счета клиента в доходные активы. Естественно, неразумно включать всю сумму де-позита клиента при расчете прибыли от инвестирования средств, поскольку банк должен соблюдать требования к резервированию и значительная часть депозитного остатка клиента состоит из временного остатка, обусловленного периодом чекового клиринга, возникающего в связи с тем, что выписанные клиентом чеки могут быть не предъявлены к оплате. Многие зарубежные банки рассчиты-вают фактическую сумму чистых инвестируемых средств на основе депозита клиента и соответствующего кредита на сумму прибыли, исходя из некоторой версии следующих формул:
Сумма прибыли,
предоставляемая
клиенту в кредит
= Годовая
ставка
прибыли
х Часть года,
в течение которой
доступны средства
по депозиту
х Чистые
инвестируемые
(используемые) средства
Попробуем разобрать данный метод на примере. Предположим, что клиент имеет средний остаток по депозиту за данный месяц в размере 1 125 000 руб. На операции по чекам приходится 125 000 руб., чистая сумма инкассированных средств составляет 1 млн. руб. Соответствующий норматив резервирования составляет 22%. После переговоров с клиентом банк принял ре-шение о предоставлении ему кредита в размере прибыли на его депозит, исхо-дя из средней ставки по коротким ГКО в 35%. В данном случае чистые используемые (инве-стируемые) средства клиента и кредит на сумму прибыли будут составлять:
Чистые используемые
(инвестируемые)
средства для банка
= 1 125 000 - 125 000 - 22/100 х 1 000 000 =
= 780 000 руб.
Размер кредита
на сумму прибыли
для данного клиента
= 35% х 1/12 х 780 000 = 22 750 руб.
Таким образом, после расчета всех доходов и расходов от всех сделок бан-ка с данным клиентом банк предоставит ему кредит порядка 22 750 руб., ко-торые банк получил в прошлом месяце от инвестирования депозитов клиента в доходные активы.
Анализ доходности клиента за рубежом в послед-ние годы становился все более сложным и всеобъемлющим. Была разработана подробная бухгалтерская отчетность по источникам доходов и расходов от об-служивания каждого крупного клиента. Зачастую подобный анализ включал консолидированные данные по самому заемщику, его дочерним фирмам, круп-нейшим акционерам и верхнему эшелону руководства для того, чтобы управля-ющие банком могли иметь цельное представление относительно всех взаимоот-ношений банка с клиентом. Подобный консолидированный отчет может опре-делять, насколько убытки по обслуживанию одного счета компенсируются при-былью по другому счету, что составляет общую картину взаимоотношений с данным клиентом. Автоматизированные системы анализа доходности клиента позволяют кредиторам рассчитать альтернативные сценарии установления ста-вок по кредитам и депозитам для выявления оптимального для банка и клиен-та уровня ставок. Анализ доходности может также использоваться для идентификации наиболее прибыльных клиентов и кредитов и наиболее успешно работающих кредитных инспекторов.
Были рассмотрены варианты построения процентных ставок при выдаче кредита предприятиям и организациям. С точки зрения доходности банку выгоднее использовать правильно установленную сложную ставку. Но проблемой является недостаток информации по выгодности этой ставки у заемщиков, да и у самого банка. Например, АБ Капитал использовал такую ставку только при привлечении средств населения, то есть в пассивных операциях. Кроме этого, существует несколько видов построения простых ставок, которыми банк может варьировать кредитные риски, используя их с разными категориями заемщиков.
2.3. Анализ кредитоспособности клиента
Одним из наиболее важных и сложных вопросов, связанных с кредитованием, является вопрос изучения кредитоспособности заемщика. Поэтому в данной работе мне хотелось бы показать на практическом примере процесс анализа заявок на кредиты от двух потенциальных заемщиков - торговой фирмы А и промышленной фирмы Б.
Сначала на основании предоставленных балансов и Приложений к ним «Отчет о прибылях и убытках» (Форма 2) составим Агрегированные балансы и формы отчета о прибы-лях и убытках для приведения в удобную для анализа данных форму. После обработки данных получим результаты, показанные в таблицах 2.3.1 и 2.3.2. По полученным данным можно подвести уже некоторые итоги. Фирма А характеризуется более высокой суммой оборотных средств по сравнению с фирмой Б (5826 тыс. руб. против 943 тыс. руб.), но меньшим наличием ос-новного капитала (206 тыс. руб. у А против 1304 тыс. руб. у Б). В то же время у фирмы А большие показатели кредиторской и дебиторской задолжен-ности, что снижает уровень финансовой устойчивости предприятия. Фирма А имеет большую ссудную задолженность перед другим банком, что может уже насторожить кредитного инспектора. Ему следует свя-заться с другим банком и поинтересоваться о кредитной истории фирмы А в кредитном управлении этого банка.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
Агрегированный баланс предприятия-заемщика
Агрегат Статья баланса Фирма А Фирма Б
А1
А2
АЗ
А4
А5
А6
А6*
А7
А8
А9
П1
П2
П2*
П3
П3*
П4
П5
П6
П7
П8
П9
П10
П11
АКТИВЫ
Оборотные активы - всего
В том числе:
Денежные средства
Расчеты и прочие текущие активы - всего
Из них:
Расчеты с дебиторами в течение 12 месяцев
Товарно-материальные запасы (ТМЗ)
Прочие текущие активы
В том числе:
Краткосрочные ценные бумаги
Основной капитал
Иммобилизованные активы
В том числе:
Убытки
БАЛАНС (А1+А7+А8)
ПАССИВЫ
Обязательства - всего
В том числе:
Долгосрочные обязательства
Из них:
Долгосрочные кредиты банков
Краткосрочные обязательства
Из них:
Краткосрочные кредиты банков
Прочие обязательства
Собственный капитал
В том числе:
Уставный капитал
Резервный капитал
Прочие фонды
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года
Добавочный капитал
БАЛАНС (П1+П6)
5826
22
5804
4122
1634
0
0
203
18010
0
24039
8197
0
0
8197
1600
0
15840
417
0
15340
0
0
83
8614
943
304
290
94
603
0
0
1304
50
0
2297
387
0
0
364
80
0
1860
1600
16
260
0
7
0
1987
Таблица 2.3.2.
Агрегированные показатели отчета о
прибылях и убытках (форма № 2)
Агрегат Статья Фирма А Фирма Б
П12
П13
П14
П15
П16
П17
Выручка от реализации
Затраты на производство реализованной продукции
Собственный капитал - нетто П6-(А8+П12)
Отвлеченные из прибыли средства
Прибыль (убыток) отчетного периода
Брутто-доходы
335
168
-17928
5
30
335
4136,6
2524
-2586,6
1658
706,6
4138,6
В целом можно сказать, что полученные данные хорошо характери-зуют вид деятельности потенциальных заемщиков. Наличие собствен-ного капитала и меньшая сумма оборотных средств характеризуют про-мышленное предприятие, а относительно малое наличие собственного капитала и большая сумма оборотных средств - торгово-закупочную организацию, что соответствует заявленной уставной деятельности этих предприятий.
Затем определим показатели пяти групп коэффициентов:
Коэффи-циенты финансового левереджа, то есть показатели, характеризую-щие отношение собственного и заемного капитала у предприятий. После небольших расчетов по формулам, описанным в Главе 1 мы полу-чим следующие данные (Табл. 2.3.3.):
Таблица 2.3.3.
Коэффициенты финансового левереджа
Коэффициент Фирма А Фирма Б Оптимум
К1 - коэффициент автономии
Экономическое содержание: независимость от внешних источников финансирования
0,6589 0,8098
К2 - коэффициент мобильности средств
Экономическое содержание: потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства
0,3199 0,6965
К3 - коэффициент маневренности средств (чистая мобильность)
Экономическое содержание: реальная возможность превратить активы в ликвидные средства
-0,4070 0,6140
К4 - отношение собственного капитала к общей задолженности
Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом
Экономическое содержание: наличие собственных оборотных средств у предприятия
-0,4073 0,5366
На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: по полученным данным более надежным является положение фирмы Б, так как она выдерживает все показатели, и доля заемных средств состав-ляет меньше половины средств предприятия. А значение отношения собственного капитала к общей задолженности превышает опти-мальный показатель в 5 раз. Практически противоположная ситуация у другого потенциального заемщика - фирмы А. Из всех показателей удовлетворяют условиям только два - отношение собственного капи-тала к кредиторской задолженности и коэффициент автономии. Это также подтверждает занятие определенным видом деятельности. Следующими рассмотрим коэффициенты прибыльности (Табл. 2.3.4):
Таблица 2.3.4.
Коэффициенты прибыльности
Коэффициент Фирма А Фирма Б
К9 - коэффициент рентабельности выручки от реализации
Экономическое содержание: рентабельность продаж
0,0896 0,1708
К10 - коэффициент рентабельности общего капитала
Экономическое содержание: рентабельность общего капитала
0,0019 0,3799
К12 - отношение отвлеченных из прибыли средств к балансовой прибыли
Экономическое содержание: способность самофинансирования
0,1667 2,3464
По данным показателям предпочтительней положение фирмы Б. В дан-ном примере мы не можем проследить за динамикой изменения данных показателей, что могло бы рассказать об изменениях в деятельнос-ти фирм, но и в данном случае в сочетании с показателями финансо-вого левереджа мы можем говорить о более устойчивом положении фирмы Б.
Теперь перейдем к определению и изучению взаимосвязанных показа-телей ликвидности и оборачиваемости. До этого еще раз обратимся к агрегированным балансам предприятий и для начала определим клас-сы ликвидных активов предприятий. Фирма Б имеет большую сумму ликвидных активов 1-го класса (денежные средства) (304 тр против 22 тр), но уступает фирме А в сумме ликвидных активов 2-го (к/с дебиторская задолженность) и 3-го (ТМЗ) классов (94 и 603 против 4122 и 1634 соответственно). Коэффициенты ликвидности и покажут нам, насколько покрывают эти ликвидные средства обязательства предприятий (Табл. 2.3.5 и 2.3.6).
Таблица 2.3.5.
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент Фирма А Фирма Б Оптимум
К13 - коэффициент покрытия задолженности
Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе
0,7107 2,5907
К14 - коэффициент общей ликвидности
Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время
0,0027 0,8352
К16 - соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности
0,5029 0,2582
Таблица 2.3.6.
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости)
Коэффициент Фирма А Фирма Б
К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств
Экономическое содержание: фондоотдача - объем реализации на 1 рубль немобильных активов
0,0184 3,0551
К7 - коэффициент деловой активности
Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов
0,0139 1,8009
К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств
Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств
0,0575 4,3866
Данные показатели рисуют нам неприглядную картину положения фирмы А - ни один из показателей ликвидности не удовлетворяет опти-мальному значению. И при этом показатели оборачиваемости также более низкие по отношению к фирме Б, у которой не соответствует требуемому уровню только показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, но при этом размер этой задолженнос-ти ниже, чем у фирмы А. На основании выше изложенного можно ска-зать, что даже наличие большей суммы ликвидных активов у фирмы А не повышает класс кредитоспособности этого потенциального заем-щика.
И, в заключение анализа по коэффициентам, определим показатель обслу-живания долга, показывающего, какая часть выручки у предприятия относится на обязательства, то есть на кредиторскую задолжен-ность. Опять мы видим, что у фирмы А практически нет свободных средств для развития предприятия, она практически еле "сводит концы с концами". Уже на данном этапе мы можем сделать вывод о том, что для банка предпочтительней кредитовать фирму Б, потому что при кредитовании фирмы А возникнет огромный риск невыполне-ния взятых на себя фирмой обязательств.
Но так как целью нашего исследования является практическое ис-пользование методов оценки кредитоспособности клиента, мы продолжим наше исследование и проанализируем потенциальных заемщиков с помощью моделей "Z-анализа" Альтмана и модели над-зора за ссудами Чессера, описанных в первой главе данной работы.
После всех расчетов получим следующие данные:
По модели «Z-анализа»:
Фирма А - 2,068476
Фирма Б - 6,874162
Это значит по используя данную модель фирму А можно смело отнести к группе банкротов так как ее показатель ниже требуемого значения 2,675. Фирма Б относится к группе надежных заемщиков.
По модели надзора за ссудами Чессера:
Фирма А - 0,095
Фирма Б - 0,017, при требуемом уровне не более 0,5.
Математическая модель "Z-анализа" подтверждает вывод, который был сделан нами ранее. По модели Чессера фирма А отнесена к группе надежных с неплохим показателем.
И в заключение анализа кредитоспособности клиентов проведем рей-тинговую оценку заемщиков, которая также была описана в Главе I. На основании полученных данных фирме А присвоен рейтинг в 40% (предельный уровень кредитования), а фирме Б - 90% (хорошее состояние).
Полученными данным необходимо пользоваться кредитному инспектору для составления прогнозной оценки рискованности кредитования клиента, но особенность настоящей экономической ситуации в России такова, что при решении вопроса о выдаче кредита обязательно должно учитываться также личное знакомство и беседа с потенциальным заемщи-ком. А иногда они имеют решающее значение в согласовании вопроса о выдаче кредита. Так, данные для проведенного выше анализа взяты из реальной бухгалтерской отчетности и можно заметить, что "по-тенциальному заемщику фирме А" выдан кредит под залог ТМЦ, ко-торый в настоящий момент своевременно и в расчетном объеме пога-шается.
Глава III. Управление кредитными операциями
3.1. Формы и методы управления кредитными операциями коммерческих банков
Все методы управления кредитными операциями коммерческих банков можно разделить на две большие группы: это методы, используемые Центральным банком страны и методы управления, которыми пользуется каждый конкретный коммерческий банк. Так как объектом данной работы является коммерческий банк, то мы не будем подробно останавливаться на инструментах управления кредитными операциями со стороны государственных органов, ограничившись кратким описанием их. Это связано с тем, что использование тех или иных методов регулирования со стороны Центробанка влечет за собой возможное изменение в кредитной политике коммерческих банков.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
Кредитно-денежная политика Центральных банков различных стран в зависимости от состояния экономики направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается ростом цен и наращиванием диспропорций в экономике. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить экономический бум.
Для регулирования экономики ими используются следующие методы денежно-кредитной политики:
общие, которые оказывают влияние на рынок ссудных капиталов в целом.
селективные, предназначенные для регулирования конкретных видов кредитования отдельных отраслей и крупных фирм.
К общим методам относятся такие инструменты кредитной политики, как::
Учетная (дисконтная) политика, являющаяся старейшим методом кредитного регулирования: она активно применяется с середины ХIХ в. Возникновение этого инструмента было связано с превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него свои векселя или получали кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам (учетную ставку, или ставку дисконта), центральный банк побуждал другие кредитные учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло пополнение банковских ресурсов, вело к повышению процентных ставок и, в конечном счете, к сокращению кредитных операций.
Наибольшей популярностью учетная политика пользовалась в конце ХIХ -- начале ХХ в. В 30 -- 40-х г.г. нашего столетия центральные банки проводили рекомендованную Кейнсом политику “дешевых денег”, то есть низких процентных ставок и обильного кредитования. В Англии с 1932 по 1951 г. учетная ставка сохранялась на уровне 2%, в США с 1937 по 1948 г. -- 1%. Большую роль в поддержании низких ставок сыграло стремлении обеспечить финансирование казначейства на льготных условиях и в период после второй мировой войны. С 50-х гг. во многих странах активизировалось использование учетной политики. Но в целом значение этого метода регулирования по сравнению с другими снизилось. Но в то же время в России данный метод регулирования имеет большое значение, так как многие ставки по кредитам банков формируются на основе учетной ставки Центробанка России и могут даже изменяться вслед за изменением этой ставки.
Операции на открытом рынке заключаются в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу. В случае покупки Центральный банк переводит соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым остатки на их резервных счетах. При продаже Центральный банк списывает суммы с этих счетов. Таким образом, указанные операции отражаются на состоянии резервной позиции банковской системы и используются в качестве способа ее регулирования.
Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, что, с одной стороны, способствуют улучшению банковской ликвидности, а с другой -- эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. Изменения норм обязательных резервов -- метод прямого воздействия на кредитоспособность банков, поэтому многие экономисты считают последний слишком сильным, и он редко используется. Впервые его применили в США в 1933 г. Данный метод также широко применяется в российской практике. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» коммерческие банки обязаны формировать резервы под невозврат кредитов в размере 5% по кредитам первой группы риска, 20% - по кредитам второй группы, 50% - по кредитам третьей группы и в размере 100% - по кредитам четвертой группы.
К селективным же причисляют следующие:
- Контроль по отдельным видам кредитов, часто практикуемый по кредитам под залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам на покупку товаров в рассрочку, по ипотечному кредиту. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить объемы потребительского спроса.
- Регулирование риска и ликвидности банковских операций. Государственный контроль за риском во всем мире усиливается в последние два десятилетия. Характерно, что риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через сопоставление выданных кредитов с суммой собственных резервов.
Так, при кредитовании клиентуры во многих странах банки должны соблюдать ряд принципов. Как правило, размер кредитов, выданных одному клиенту или их взаимосвязанной группе (например, фирмам, разрабатывающим одно месторождение) должен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка, в США не более 10, во Франции -- 75 %, в России - 25%. В развитых странах определяется также соотношение объемов кредитных операций и собственных средств. Данный инструмент регулирования кредитных операций был подробнее рассмотрен в Главе I.
Таким образом, современные государства обладают целой системой методов регулирования экономики, причем, составляющие ее инструменты отличаются не только по силе воздействия на кредитный рынок, но и по сферам их применения, что при правильной оценке ситуации позволяет найти оптимальное решение, выводящее страну из вероятного кризиса.
Рассмотрим формы и методы управления кредитными операциями со стороны самих коммерческих банков. Все они должны быть взаимосвязанными и составлять единую систему управления. В свою очередь данная система должна включаться в общую систему менеджмента банка.
Банковский менеджмент можно охаракте-ризовать как процесс управления банком путем постановки целей и разработки способов их до-стижения. Процесс управления ссудными опе-рациями представляет со-бой составную часть процесса управления бан-ком в целом. Управление ссудными операция-ми, рассматриваемое как процесс, включает в себя такие элементы, как планирование ссуд-ных операций, организация осуществления ссуд-ных операций, контроль за ссудными опера-циями, мотивация кредитного персонала, а так-же координация взаимодействия всех функций (Схема 3.1.1).
Схема. 1.3.1. Управление ссудными операциями как составная часть процесса банковского менеджмента
Составными элементами процесса бан-ковского менеджмента являются следующие функции: банковское планирование (в том числе планирование ссудных операций); организация деятельности банка (в том числе организация осуществления ссудных операций); банковский контроль (в том числе контроль за ссудными операциями); мотивация банковского персо-нала (в том числе мотивация кредитного персо-нала); координация деятельности банка (в том числе координация взаимодействия ссудных операций со всеми операциями банка).
Планирование ссудных операций. Планирование в его новом понимании оп-ределяет цели деятельности банка и способы их достижения. В зарубежной практике плано-вые подразделения являются одними из самых мощных организаций, хорошо оснащенных тех-нически и укомплектованных высококвалифи-цированным персоналом. Оценка общего уровня управления ссудными операци-ями включает в себя вопрос о наличии и со-держании кредитной политики.
В международной практике считается, что риск банка повышается, если банк не имеет кредитной политики; если банк имеет кре-дитную политику, но не довел ее до сведения всех исполнителей и если банк имеет противо-речивую кредитную политику.
Банковская (в том числе кредитная) поли-тика определяет цели и правила поведения конкретного банка на рынке, она обусловли-вает инструментарий, используемый специа-листами данного банка при организации кре-дитных сделок. В содержание кредитной по-литики включаются: стратегия банка в кредит-ной сфере (цели, приоритеты, принципы); инст-руктивные материалы по кредитованию, мето-дические разработки по анализу кредитоспо-собности, состоянию кредитного портфеля, ор-ганизации контроля за исполнением догово-ров по различным видам ссуд.
В условиях контроля над банком, осу-ществляемого его учредителями, проблема фор-мирования собственной кредитной политики встает перед банком особенно остро. Учреди-тели, контролирующие банк, оказывают на не-го давление, преследуя при формировании его кредитной политики собственные интересы, противоположные интересам банка. Учредите-ли стремятся набрать как можно больше кре-дитов по низкой цене. Таким образом, они заставляют банк формировать портфель низко-качественных, неработающих кредитов. В свя-зи с этим формирование кредитной политики, отвечающей интересам банка, может стать для банка проблемой.
Кредитная политика является основой всего процесса управления кредитами и его отправ-ным моментом. Формирование политики оз-начает сокращение возможных альтернативных действий, упрощение и ускорение процесса при-нятия решения. Главное назначение полити-ки - обеспечение последовательности дейст-вий в практике банка, надежности и четкости его деятельности.
В нашей стране подход к оценке управле-ния кредитными операциями различен в зави-симости от размеров, развитости кредитных свя-зей (даже при небольших объемах кредитов) и сроков деятельности банка.
Политика определяет стандарты, которы-ми должны руководствоваться банковские ра-ботники, отвечающие за предоставление и оформление займов и управление ими. Она определяет основу действий Совета директоров и лиц, принимающих стратегические решения, а также позволяет аудиторам (внешним и внут-ренним) оценить качество управления креди-тами в банке. Хорошо проработанная кредитная политика, которая четко проводится сверху и понимается на всех уровнях банка, позволяет руководству избегать излишних рисков и вер-но оценивать возможности развития дела.
Считается, что разумная, изложенная в спе-циальном документе кредитная политика бан-ка является основополагающей для правильного управления кредитным риском. Риск, как не-отъемлемая часть всякого предоставленного банком кредита, сводится к минимуму. При этом банк должен получать прибыль, обеспе-чивающую стимулирование и привлечение до-статочного притока капитала. Кредитная по-литика определяет предельные размеры кре-дитного риска, и, поскольку она утверждается на высшем уровне руководства, последнее тем самым само себя ограничивает с точки зрения проведения операций повышенного риска. До-кумент, одобренный Советом директоров, со-держит положения, в соответствии с которыми предоставляются кредиты, а также фиксирует основные процедуры их выдачи.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
Кредитная политика как бы создаст еди-ный кредитный язык, единое информационное поле и в целом составляет основу развития общей кредитной культуры банка.
Банк должен определить количество креди-тов каждого типа, а также какие кредиты он бу-дет предоставлять, каким заемщикам и при ка-ких обстоятельствах. Эти важные решения тре-буют, чтобы целями политики банка было под-держание оптимальных соотношений между кре-дитами, различными видами обязательств и собственным капиталом банка. Разумная кредитная политика способствует повышению качества кредитов. Кредитная политика дает направ-ление специализации банка на определенных кредитных инструментах и отдельных отраслях экономики, что очень важно для него и с точки зрения оценки и реализации различных видов залога, и с точки зрения оформления тех или иных видов кредита и его обеспечения.
Одним из методов регулирования кредитных операций самим банком является введение лимитов кредитования. Чтобы получить согласованную систему лимитов, учитывающую все составляющие совокупного кредитного риска, можно пред-ставить его как композицию рис-ков, возникающих при проведе-нии отдельных видов операций. При этом выделение составляю-щих совокупного кредитного рис-ка может идти в нескольких на-правлениях (Схема. 3.1.2). Однако нет необходимости устанавливать все возможные виды лимитов, так как иначе невозможно будет их контролировать. Банк опреде-ляет только те из них, которые связаны с реально существую-щими кредитными рисками (в за-висимости от ситуации в банке и окружающей его среде). Но при этом в зависимости от места в иерархической системе, где дан-ный банк находится, необходи-мо обеспечить его согласован-ность со всеми другими лимита-ми более высокого уровня, ина-че система ограничений для оп-тимальной модели может быть противоречивой.
Схема 3.1.2. Структура кредитных лимитов банка
Банк должен определять ве-личину всех своих кредитных лимитов на единой методичес-кой основе и регулярно их пере-сматривать, отражая происходя-щие изменения внутри банка, в его клиентской базе, а также в экономике в целом.
Можно отметить и другие меры для защиты ресурсной базы коммерческого банка. Их можно сгруппировать следующим образом:
- «плавающие» процентные ставки;
- развитие залогового права;
- замена денежных активов на материальные;
- финансирование под «конвертируемые ценные бумаги»;
- участие в прибылях заемщика;
Кредитные линии предоставляются, как правило, только для кли-ентов, чьи финансовые условия не вызывают сомнений.
Указанные кредиты должны быть гарантированы; они не могут быть предоставлены для кредитования непогашенных в срок долгов. При решении вопроса о платежах либо ролловерах (периодически возобновляющихся кредитах) по «кредитной линии» принимаются во внимание:
а) настоящие финансовые условия заемщика, которые доказываются экономической информацией (предпочтительно не менее чем за последние 6 месяцев). Сравнение может быть осуществлено путем сопоставления результатов за предшествующий соответствующий календарный период;
б) экономические, индустриальные или политические факторы, ко-торые могут негативно влиять на финансовое состояние заемщика.
Управление кредитной линией обычно осуществляется на колеблю-щейся базе, с погашениями полностью или частично время от времени. Существует годовой «чистый» период, в течение которого проверяется использование кредита.
Оперативные кредиты - это краткосрочные кредиты, которые выдаются по требованию и носят целевой характер (пополнение фон-дов для рабочих целей). Они обеспечиваются инвентарем или другими ценностями, го-товыми к конвертации в наличную валюту, например, подлежащие получению средства от аренды, страховые полисы и т.д. Банк должен предоставлять кредит в размере максимум 75 % от суммы, необходимой для финансирования меропри-ятия. Сумма обеспечения по операционным кредитам должна полностью соответствовать требованиям, позволяющим избежать большого недо-использования предложенных земных средств.
Срочные кредиты предназначены для того, чтобы финансировать приобретение фиксированных активов или для рефинансирования краткосрочных долгов, используемых для покупки фиксированных активов. Кредиты должны быть обеспечены, в первую очередь, фикси-рованными издержками по активам корпорации. Эти кредиты формально не должны превышать 5-летнего пе-риода, с корзиной платежей, ограниченной до 30% первоначальной суммы кредита. Период использования должен быть не боль-ше, чем фактическая жизнь финансируемых активов. В некоторых случаях срочные кредиты могут использоваться доя финансирования строительства или приобретения недвижимости.
Кредиты под недвижимость включают в себя финансирование строительства или приобретение недвижимости для инвестиций или личного использования. Вся кредитуемая недвижимость должна быть проверена до решения вопроса о предоставлении кредита. Максимальная сумма кредита - 75% приносимого имуществом дохода. Стоимость в большинстве случаев должна определяться мето-дом оценки доходов, используя ставку капитализации. Максимальный срок кредита - 5 лет с 15-летней амортизацией. Коэффициент покрытия суммы предоставленного кредита будет нормальным при следующих условиях:
Рассмотрим их на конкретных примерах (Табл. 3.1.1):
Кредиты на строительство должны быть обеспечены фондами на месте и иметь готовую строительную базу. Начальный бюджет на стро-ительство проверяется несколькими ревизорами из банка за счет заем-щика. Спонсоры должны гарантировать наличие источников покры-тия на случай превышения запланированных расходов.
Коэффициенты соотношения предарендной стоимости к ожидаемо-му доходу по вышеперечисленным объектам следующие (Табл. 3.1.2):
Таблица 3.1.2.
Тип проекта Коэффициент Служебные помещения Розничная продажа (магазины) Промышленные проекты Отели Аренда жилищных помещений
Жилищное товарищество
35% 45% 50% контракт различная, зависит от рынка
50%
Основное правило банков в данном случае - не полагаться на погашение кредитов за счет реализации активов заемщика или направления на эти цели всех полученных доходов или прибыли. Предпочтительнее осуществ-лять консервативный приемлемый денежный поток наличности для того, чтобы проверить способность заемщика управлять обремени-тельными долгами.
Таким образом, выбор и использование методов кредитного регулирования при планировании ссудных операций долж-но охватывать следующие аспекты: элементы правового регулирования; специализацию бан-ка; ресурсную базу; степень допустимого рис-ка; структуру кредитного портфеля; структуру обязательств по срокам.
Организация осуществления ссудных операций должна включать процедуры кредитования, ко-торые могут быть изложены в руководстве по кре-дитной политике и в инструкциях для различных подразделений банка. Порядок предоставления кредита предусматривает следующие процедуры: обработку заявки на кредит; кредитный анализ; одобрение кредита; оформление кредитного дела; перечисление ссуженных денежных средств за-емщику; наблюдение за кредитом. В качестве примера можно привести Положение о кредитовании в АБ Капитал (Приложение 4). В этом документе определены общие принципы кредитования, которыми должны руководствоваться кредитные работники банка при решении вопросов о предоставлении кредита. Данное положение должно содержать также и вопросы, которые касаются снижения риска при кредитовании.
Контроль за ссудными операциями. Одной из главных задач банка является активная ра-бота по наблюдению за кредитом с целью уп-равления им. Известно, что хорошее управ-ление не устранит проблемность кредита, но нередко хорошие кредиты могут стать проб-лемными в случае неэффективной работы с ними после их выдачи.
Наблюдение проводится банком для того, чтобы иметь достоверную и оперативную инфор-мацию об изменении финансового положения заемщика, а также о выполнении заемщиком ус-ловий кредитного договора. При эффективном наблюдении банк может на ранней стадии выя-вить признаки затруднений у заемщика с пога-шением кредита. Раннее выявление аналогичных проблем позволяет банку, активизировав кор-ректирующие действия, максимально снизить убытки. Особенно значимым моментом конт-роля за кредитом является соблюдение договор-ных сроков его возврата, величины погашения процентов, коэффициентов финансовой отчет-ности заемщика, качества гарантии.
Раз в год или чаще банк должен проводить кредит-ные обзоры, суть которых состоит в пересмот-ре взаимоотношений с клиентом. На практике такие обзоры по каждому конкретному клиенту осуществляет ответственный за это сотруд-ник кредитного отдела. В процессе такого об-зора сотрудник анализирует финансовое состо-яние заемщика на протяжении определенного времени и выявляет тенденции его развития. Изучаются прошлые и будущие возможности за-емщика по обслуживанию своего долга, положе-ние заемщика на том рынке, где он работает. В результате анализа такого рода информации становится понятно, каким именно образом банку следует продолжать развивать деловое сотрудничество с тем или иным клиентом. По результатам обзора банк решает, продолжать ли проведение данного рода кредитных операций с конкретным клиентом, вводить ли другие кредитные операции или вообще их прекра-тить. Деловое сотрудничество банка с клиентом подразумевает и то, что банк должен быть в курсе всех планов развития клиента, всех его финансовых потребностей и всех происходя-щих с клиентом изменений. Обладание полной информацией о клиенте необходимо для сохра-нения надежных клиентов и для защиты банка от недобросовестных заемщиков.
Мотивация кредитного персонала имеет своей целью активизировать деятельность со-трудников банка для достижения поставленных перед ним задач. Для этого осуществляется экономическое и моральное стимулирование сотрудников, и создаются условия для их про-фессионального развития. Каждый банк определяет индивидуально для себя спо-собы мотивации кредитного персонала. Сти-мулирование кредитных работников может быть увязано с качеством формируемого портфеля кредитов, трудовыми затратами, проявлением инициативы и т. д.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
Координация взаимодействия ссудных операций со всеми операциями банка. Выполнение данной функции проявляется в соблюдении прин-ципа ликвидности для конкретного кредитно-го портфеля банка, а также в формировании портфеля кредитов.
Банковский менеджмент можно рассматри-вать с различных точек зрения, исходя из того, что в международной практике существуют три концепции коммерческого банка: банк как порт-фель или баланс; банк как информационный процессор; банк как фирма финансовых услуг.
В нашей стране наиболее распространен подход к процессу управления банком, рассматривающий банк как фирму финансовых услуг, в основном трех видов: трансакционные услуги (т.е. расчетные), портфельные услуги (выдача займов и прием депозитов), услуги по сбору и обработке информации.
Ссудные операции банка включаются в состав портфельных услуг банка, и управление ссуд-ными операциями является частью процесса уп-равления всеми портфельными услугами банка.
Нередко финансовое положение кредитных институтов, рыночные факторы (изменение стоимости активов, находя-щихся в портфеле, неблагоприятная валютная структура ак-тивов и др.), а также желание получить дополнительную при-быль от арбитража кредитных активов побуждают банки про-водить операции по обмену активами на третьих заемщиков, обмену взаимной задолженности и на выкуп соб-ственной задолженности против реализации части кредит-ного портфеля, что также является одним из методов регулирования кредитных операций.
Обменная сделка своп проводится участниками исходя из номинала обмениваемых акти-вов по их рыночной стоимости. Поскольку различные акти-вы имеют неодинаковые котировки, возникает несоответст-вие между рыночной стоимостью обмениваемых активов. Ука-занное несоответствие компенсируется путем перевода тем участником сделки, который приобретает актив с большей рыночной стоимостью, средств в ликвидной форме в пользу контрагента. Таким образом, участники операции регулиру-ют свой кредитный портфель без дополнительного убытка или прибыли.
Например, банк А реализует свой кредитный актив на заемщика X на сумму 1 млн. рублей против кредит-ного актива банка Б на заемщика У на сумму 900 тыс. рублей. Рыночная стоимость принадлежащего банку А актива составляет 40 % от номинала, а рыночная стои-мость актива банка Б - 50 % от номинала. Таким образом, в момент совершения операции банк А переведет банку Б сум-му, рассчитываемую по следующей формуле:
Ст. 1 - рыночная стоимость переуступаемого актива;
Ст. 2 - рыночная стоимость выкупаемою актива.
В нашем примере подлежащая переводу в пользу банка Б сумма составит 50 тыс. рублей.
Наиболее часто встречаемым вариантом управления кре-дитными активами является операция их обмена. Техничес-ки это две независимые друг от друга сделки по переуступке одним кредитным институтом какого-либо актива другому кредитному институту при встречном выкупе согласованно-го актива контрагента.
Самостоятельность каждой операции проявляется в подписании двух сделок купли-продажи. При этом соглашения между сторонами практически зеркальны, поскольку реаль-но в текстах меняются местами только наименование про-давца и покупателя активов. Различия наиболее отчетливо выявляются в приложениях, в которых фиксируются платеж-ные инструкции двух сторон, а также детали объектов согла-шения (активов). В тех случаях, когда обмену подлежат разновалютные активы, скрытая конверсия валюты актива, равно как и скрытое регулирование сторонами валютной структу-ры кредитного портфеля, видно только из приложений.
Поскольку обмен активами осуществляется по их реаль-ной рыночной стоимости, покупатель в момент совершения сделки кредитует счет «НОСТРО» и переводит на счет про-давца эквивалентную сумму с одновременным отражением выкупленного актива по дебету счета «Кредиты предостав-ленные». При продаже своего актива его держатель дебетует счет «НОСТРО» и кредитует счет - «Кредиты предоставленные»
Вместе с тем, активы, участвующие в сделке, никогда не соответствуют друг другу по рыночной стоимости. Поэтому для балансовой эквивалентности обмена сторона, предоставившая к выкупу актив по более низкой рыночной стоимос-ти, осуществляет перевод наличного компонента сделки, оформляя бухгалтерский перевод следующим образом - дебет счета «Расчеты по платежам наличного компонента по операциям обмена кредитными активами» кредит счета «НОСТРО». Получатель зачисляет поступившую сумму в дебет счета «НОСТРО» при одновременном кредитовании сче-та «Расчеты по платежам наличного компонента по опера-циям обмена кредитными активами». В конце финансового года средства с указанного счета относятся на резервы или на счет прибылей и убытков.
Операция по обмену кредитными активами предусматри-вает обязательный обмен контрагентами дубликатами всей имеющейся в их распоряжении кредитной и иной документации по соответствующим активам.
В целях сокращения имеющейся задолженности, сниже-ния издержек по обслуживанию привлеченных ресурсов и регулирования своего кредитного портфеля банк может пред-ложить контрагенту провести обоюдный обмен задолжен-ностью. Указанная операция не может рассматриваться как .зачет взаимных денежных требований, поскольку осуществля-ется не по номиналу, а на основании рыночной цены обяза-тельств контрагентов.
Взаимозачет является санационной сделкой, т.е. после проведения зачета балансы контрагентов показывают НЕТ-ТО-сальдо обязательств и контртребований. Операция по обмену задолженностью представляет собой взаимный выкуп контрагентами обязательств с уплатой наличного ком-понента стороной, представившей к операции меньшую сум-му, взвешенную по рыночной стоимости. Оформление сдел-ки производится аналогично операции по обмену активами с той лишь разницей, что объектом соглашения является час-тичное урегулирование двусторонних взаимоотношений.
Несмотря на большую внешнюю схожесть соглашений по обмену активами и задолженностью, бухгалтерское оформле-ние их значительно разнится. При обмене задолженностью каждый из контрагентов дебетует свой счет «НОСТРО» и кредитует счет «Кредиты предоставленные» на сумму реали-зованного актива. Второй проводкой стороны закрывают «свои кредитные обязательства (кредит счета «НОСТРО» - дебет счета «Кредиты привлеченные»). Одновременно пла-тельщик дебетует на сумму наличного компонента счет со-ответствующих расходов при отражении платежа по кредиту счета «НОСТРО». Получатель средств оформляет поступле-ние средств по дебету счета «НОСТРО» с их зачислением в кредит счета «Расчеты по платежам наличного компонента по операциям по выкупу задолженности».
Таким образом, мы рассмотрели различные формы и методы управления кредитными операциями, которые позволяют банку поддерживать ликвидность баланса, вести наименее рискованную кредитную политику, а также максимизировать получение прибыли от проведения ссудных операций.
3.2. Управление кредитными рисками
Исходя из существования специфических банковских рисков, имеющих в известной степени императивный характер, банки долж-ны проводить четкую политику управления этими рисками и под-держания стабильности. Императивность банковских рисков как одна из их основных характеристик следует из возможности банка в случае неоправданно высокой степени риска по какой-либо сделке отказаться от ее проведения, т.е. уклониться от приня-тия на себя соответствующих рисков. Кроме того существование систем управления банковскими рисками предполагает наличие оп-ределенного инструментария, позволяющего осуществлять минимизацию рисков сообразно целям банка.
Отправной точкой минимизации этих рисков является определение взаимосвязи различных мероприятий, имеющее большое значение для принятия соответствующих решений. Кроме того, вследствие невозможности полного исключения неопределенности при принятии управленческих решений требуется проведение дополнительных стратегических мер по управлению рисками. При этом различаются два основных пункта в постановке задачи:
воспрепятствование реализации возможных рисков;
заблаговременная подготовка к реализации неизбежных рисков.
Эти задачи решаются, во-первых, путем осуществления ак-тивных мероприятий по управлению рисками через воздействие на их отдельные категории. Во-вторых, в случае реализации рисков, путем создания резервов ликвидности и собственного капитала.
Выделяемые в западной литературе стратегии и методы уп-равления банковскими рисками могут иметь различное содержание в зависимости от типа контролируемого риска. Однако в основу любой стратегии заложен единый принцип, позволяющий составить универсальную схему основных стратегий управления кредитными рисками в банке. Заметим, что данные методы управления могут быть применимы и к другим видам банковских рисков.
Разберем основные методы активной политики управления банковскими рисками. Это:
избежание или уклонение от риска;
Полное избежание риска кредитных операций не предс-тавляется возможным, так как это привело бы к тому, что банки вообще не выдавали бы кредитов. Но в отдельных случаях существует возможность отклонения заявки конкретного клиента на кредит и, таким образом, избежания возникновения отдельной сопряженной со значительным риском кредитной позиции, что и имеет место в практике.
сокращение риска путем:
а) предварительной оценки рисков;
Вероятность непогашения кредита и процентов по нему банки пытаются снизить путем строгой проверки платежеспособ-ности клиента. Задачей проверки платежеспособности является определение дееспособности и кредитоспособности заемщика на основе сбора, обработки и анализа доступной информации. Целью проверки кредитоспособности служит выяснение экономического положения заемщика, т.е. его способности выполнить обязательства по кредиту.
Ставшие возможными в результате быстрого развития в сфере информационных технологий, а также основанные на успехах в об-ласти техники обработки информации (достаточно назвать такую тему исследований как «искусственный интеллект») управленческие информационные системы, называемые также экспертными системами, пользуются на сегодняшний день с большей популярностью в качестве одного из инструментов проверки кредитоспособности.
Экспертная система может предоставить каждому отдельному кредитному работнику конкретные данные по определенной тематике и методические указания по об-щим и специфическим правилам решения проблемы, базируясь на знаниях многих экспертов.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
Перекладывание взвешенных индивидуальных рисков неплатежеспособности по кредитам возможно в первую очередь путем получения от заемщика достаточного обеспечения, а также заключе-ния договора о страховании кредита.
Для улучшения своего положения относительно существующих рисков банки обычно требуют от заемщика предоставления (допол-нительного) обеспечения, так как несмотря на проверку креди-тоспособности риск неплатежеспособности не может быть исключен полностью. Особенно при долгосрочных кредитах, которые в мо-мент принятия решения о выдаче кредита предполагают осущест-вление долгосрочных и связанных таким образом с неопределен-ностью прогнозов относительно платежеспособности заемщика, обеспеченность кредита просто необходима.
Предоставление гарантий обязательно и в тем случае если после завершения проверки кредитоспособности возникли определенные мнения по поводу платежеспособности заемщика, однако банк не желает отказаться от проведения данной кредитной опе-рации.
Во всяком случае нужно сказать, что в качестве «первой» гарантией кредита выступает платежеспособность заемщи-ка, а обеспечение является «второй линией обороны», так как кредиты должны погашаться не путем реализации предоставленного обеспечения, а из доходов должника, а обеспечение используется лишь тогда, .когда заемщик не выполняет условия кредитного до-говора.
в) разделение рисков;
Разделение рисков имеет место в том случае, когда сум-ма по планируемому или заключенному кредитному договору делит-ся на «однородные» части между несколькими кредиторами. Разде-ление рисков используется, как правило, при операциях по очень крупным кредитам, так как в этих случаях размер отдельного кредита часто превышает возможность, а значит и готовность кредитора принять на себя соответствующий риск. Кроме того существуют определенные ограничения на выдачу крупных кредитов, в которых допустимый размер кредита ставится в зависимость от собственного капитала банка, вынуждая тем самым банк к созданию консорциума для выдачи кредита.
Помимо возможности уменьшения выплачиваемой суммы консорциальные (синдицированные) кредиты позволяют банкам производить кредитование таких заемщиков, с которыми банки не смогли бы работать в одиночку (сочетание высокой доходности со значительными рисками).
Наконец, инициатива по разделению рисков может исходить от банка, если он в принципе мог бы самостоятельно предоставить заемщику необходимую сумму, но из стратегических соображений банк считает более выгодным осуществить выдачу синдицированного кредита в надежде в будущем быть приглашенным для участия в предоставлении крупных синдицированных кредитов.
г) возмещение рисков;
Относительно готовности банка принимать на себя опре-деленные риски и учитывать при калькуляции возможное невыполнение обязательств со стороны контрагента (непогашение креди-та) существуют различные гипотезы.
Согласно тезиса о возмещении риска при принятии банком на себя рисков по кредитным операциям допускается включение в процентную ставку по кредиту специфической премии за риск для погашения возможных потерь (этот метод был рассмотрен в Главе II). Теория нормирования риска базируется на том, что банки не следуют принципу компенсации увеличивающегося кредитного риска путем увеличения содержащихся в процентных ставках премий за риск, а осущест-вляют селекцию кредитов таким образом, что они сохра-няют готовность принять на себя риски по кредитным операциям до определенного уровня. Смысл данной фразы заключается в том, что банки хотя и принимают на себя отдельные риски, но лишь в том случае, если вероятность непогашения кредита не превышает определенной, общепризнанной нормы, причем эта норма не зависит от уровня процентной ставки.
Можно утверждать, что банки в России особых премий за риск, как правило, не взимают, а в большей степени следят за наличием достаточного обеспечения. Следует отметить, однако, тот факт, что часть процентной ставки по кредиту неявно содержит премию за риск, которая отдельно нигде не оговаривается, но обеспечи-вает банку создание достаточных резервов. Размер неявной премии за риск должна учитывать индивидуальную платежеспособность заемщика и зависит от рыночной позиции банка с одной стороны и репутации заемщика - с другой.
д) распределение рисков;
Основная идея распределения риска заключается в дивер-сификации кредитных операций по самым различным критериям таким образом, чтобы в случае убыточность отдельных кредитов не имела для банка катастрофических последствий. Согласно этому принципу кредиты должны выдаваться по возможности большому ко-личеству заемщиков, при этом причины возможного несоблюдения с заемщиками условий кредитного договора должны находиться под влияниями различных факторов.
Распределение рисков кредитных операций может осущест-вляться по вещественному, временному и региональному принци-пам. Вещественное распределение рисков может происходить по-разному. На первом месте стоит дисперсия кредитных операций в зависимости от размеров, вида кредита и отраслевой принадлеж-ности заемщиков. Временное распределение рисков имеет место тогда, когда банк диверсифицирует свой кредитный портфель на кратко-, средне- и долгосрочные кредиты. Региональное распределение кредитных рисков осуществляется таким образом, что при вы-даче кредитов по возможности исключается концентрация операций банка на определенном регионе, для того, чтобы избежать куму-лятивного воздействия негативных изменений экономики региона на кредитные операции банка в целом. Существуют однако определенные ограничения в смысле того, что не все банки в равной степени способны проводить такое распределение рисков. Обычно те банки, которые специализируются на определенных группах клиентов и отраслей народного хозяйства, или чья коммерческая деятельность связана с относительно жестким ограничением, не имеют достаточно возможностей проводить активные мероприятия в плане распределения рисков.
е) ограничение рисков;
Ограничение кредитных рисков важно как при выдаче отдельного кредита, так и для процесса кредитования в целом. Оно конкретизируется в установлении лимитов, которые в зависимости от вида, группы заемщиков ограничивают размеры кредита сообразно готовности банка осуществить выдачу кредита. Особым мо-ментом лимитирования кредита является то, что контрольные бан-ковские органы многих стан фиксируют максимальные границы от-дельных кредитов и общих объемов кредитования путем соотнесе-ния их собственным капиталом банка, Законодательное ограничение кредитных операций в России и за рубежом было рассмотрено выше.
ж) компенсация рисков.
Компенсация рисков путем хеджирования в принципе достигается тем, что банк создает в своем балансе так называемые контрпозиции, риски и шансы на прибыль по которым имеют отрицательную корреляцию с рисками и шансами на прибыль по хеджируемым позициям. Их возможная реализация зависит от наступления одних и тех же событий, при чем положительное изменение стоимости одной позиции компенсируется отрицательным изменением стоимости другой.
При так называемом «совершенном» хеджировании банк полностью избегает убытков, но и не получает никакой прибыли, в противном случае возможна лишь частичная компенсация рисков.
В качестве хеджирования - с точки зрения воздействия на кредитора - может рассматриваться посредничество по кредитам, так в данном случае активные и пассивные балансовые позиции однозначно сопоставимы и соответствуют друг другу относительно размеров, процентных ставок и сроках, а в случае непогашения кредита банк-посредник не обязан к выплате по соответствующим пассивам. Однако, так как при подобных операциях инициатива по противопоставлению риска непогашения кредита шансам на прибыль по контрпозиции исходит не от кредитора, а является характеристикой посреднического кредита, такая операция не представляет собой мероприятия по компенсации риска согласно вышеприведенному определению.
Отсюда можно сделать вывод, что компенсация рисков кре-дитных операций банка путем хеджирования невозможна. Однако подобные мероприятия имеют большое значение в сфере междуна-родного кредитования, если для рефинансирования кредитором заключается «контрсделка», соответствующая исходной по валюте, сумме и срокам. Такие меры служат в большей степени защите от валютных рисков при кредитовании.
Еще одним из методом снижения рисков является организация работы с проблемными кредитами. Несмотря на элементы страхования, которые банки включают в свои про-граммы кредитования, некоторые кредиты неизбежно переходят в разряд про-блемных. Обычно это означает, что заемщик не произвел своевременно один или более платежей или что стоимость обеспечения по кредиту значительно снизилась. Несмотря на то, что каждый проблемный кредит имеет свои осо-бенности, всем им присущи определенные общие черты, которые говорят банкиру о том, что возникли определенные трудности (Приложение 5):
1. Необычные или необъяснимые причины задержки предоставления финан-совой отчетности, осуществления платежей или прекращения контактов с работниками банка.
2. Любое неожиданное изме-нение заемщиком методов расчета амортизации, взносов по пенсионным планам, оценки товарно-материальных запасов, начисления налогов или расчета прибыли.
3. Реструктурирование за-долженности или отказ от выплаты дивидендов, изменение кредитного рейтинга заемщика.
4. Неблагоприятные изменения цены на акции заемщика.
5. Наличие чистых убытков в течение одного или нескольких лет, измерен-ных с помощью показателей доходности активов, доходности капи-тала или прибыли до уплаты процентов и налогов.
6. Неблагоприятные изменения структуры капитала заемщика (показателя соотношения акционерного капитала и долговых обязательств), ликвидно-сти (коэффициент "критической" оценки) или деловой активности (на-пример, соотношения объема продаж и товарно-материальных запасов).
7. Отклонение объема фактических продаж или потока наличности от пла-нируемых при подаче кредитной заявки.
8. Неожиданные и необъяснимые изменения в размере остатков на счетах клиента.
Что должен делать банкир в случае, если кредит становится проблемным? Зарубежные эксперты по разработке планов по возврату кредитов - процессу возмеще-ния средств банка в случае возникновения проблемной ситуации - предлага-ют следующие основные шаги:
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
Всегда помнить о цели разработки подобных планов - максимизации шансов банка получить полное возмещение своих средств.
Крайне важными являются быстрое выявление и объявление о возникно-вении любых проблем, связанных с кредитом; обычно задержка только ухудшает ситуацию.
Отделить ответственность по разработке подобных планов от функции кредитования для того, чтобы избежать возможных столкновений интере-сов у конкретного кредитного инспектора.
Кредитные инспектора должны как можно быстрее обсудить с проблемным заемщиком возможные варианты реше-ния проблемы, особенно в части сокращения расходов, увеличения потока наличности и улучшения контроля со стороны менеджеров. Данная встре-ча должна предваряться анализом проблемы и возможных причин ее воз-никновения, а также выявлением особых проблем (в том числе наличия других кредиторов). После определения степени риска для банка и нали-чия всех необходимых документов (особенно претензий на залог, предос-тавленный клиентом, отличных от претензий со стороны банка) должен быть разработан предварительный план действий.
Оценить, какой суммой средств нужно располагать для взыскания проб-лемного кредита (в том числе оценить продажную цену активов и разме-ры депозитов).
Сотрудники, занимающиеся возвратом кредитов, должны изучить налоговые дек-ларации и судебные иски для того, чтобы выяснить, имеет ли заемщик другие неоплаченные долговые обязательства.
Сотрудники банка должны оценить качество, компетентность и честность руководства фир-мы-заемщика и посетить заемщика для того, чтобы на месте оценить его имущество и деятельность.
Нужно рассмотреть все разумные альтернативы для погашения проблемного кредита, в том числе заключение нового, временного соглашения, ес-ли возникшие проблемы являются по своей природе краткосрочными, либо разработать способы увеличения потока наличности клиента (напри-мер, снижение расходов или выход на новые рынки) или вливания нового капитала в предпринимательскую фирму. Другие возможности предпола-гают поиск дополнительного обеспечения, наличие второй подписи или гарантий, реорганизацию, слияние или ликвидацию фирмы, заполнение заявления о банкротстве.
Естественно, наиболее приемлемым вариантом всегда является такой пере-смотр условий кредитного договора, который дает и банку, и его клиенту шанс возобновить нормальную деятельность. Даже при наличии серьезных проблем с кредитным договором у банка подобных проблем может не быть у клиента. Это означает, что в случае правильно разработанного кредитного договора неразрешимые проблемы возникают редко. Однако неправильно составленный кредитный договор мо-жет усугубить финансовые проблемы заемщика и послужить причиной невы-полнения обязательств по кредиту.
Таковы основные стратегии активной политики уп-равления кредитными рисками. Хочется подчеркнуть, что основной идеей в исследовании этого вопроса в работе является систематический подход, необходимость которого очевидна, когда речь идет о таких комплексных проблемах как кредитные риски. В банковской практике управляющие (это касается в пер-вую очередь контроллинговых подразделений) обязаны иметь четкое представление как о структуре специфических кредитных рисков, так и о методах управления ими. Только в этом случае можно говорить о способности банка держать характерные для него риски под постоянным контролем.
Таким образом, банк должен определить все возможные риски, которые могут быть связаны с каждым кредитом и выработать меры по их снижению.
Заключение.
На основании проведенного в работе исследования по теме «Управление кредитными операциями коммерческого банка» можно сделать следующие выводы. Кредитные операции являются одним из самых важных и значимых направлений в банковской деятельности. Но вместе с тем кредитование является довольно сложным процессом, и поэтому четкая организация управления кредитными операциями позволит банку оперативно реагировать на изменения показателей ссудного рынка. Это даст руководству банка найти наиболее приемлемое соотношение «доходность - риск». Поэтому важным моментом в управлении кредитной деятельности является и изучение кредитных рисков. Для этого необходимо определить все виды рисков, которым подвержен портфель ссуд банка и проводить мониторинг и планирование кредитов, чтобы вовремя определить повышение риска и воспользоваться различными методами для его снижения.
Анализ кредитного портфеля АБ Капитал за 1995-1996 годы показал, что банк вовремя реагировал на внешние изменения в кредитной сфере, проводил политику снижения риска, для чего изменил структуру выданных кредитов с увеличением доли более надежных кредитозаемщков - предприятий нефтяной отрасли и органов местной и региональной власти. Неоднозначно можно оценить структуру кредитов по срокам. Доля долгосрочных кредитов снизилась за год с 4,1% в 1995 до 0,6% в 1996 году. Это связано с низкой доходностью долгосрочных вложений. С позиции коммерческого банка такое соотношение является выгодным, так как доходность по долгосрочным кредитам ниже, а риск выше. Кроме этого, для долгосрочных вложений нужны и долгосрочные ресурсы, которых у банков просто нет. Но, с другой стороны, в масштабах страны такое соотношение краткосрочных и долгосрочных вложений свидетельствует о том, что банки не вкладывают инвестиции в развитие новых технологий, модернизацию мощностей предприятий и т.п. для такой деятельности нужны гарантии государства, которых нет. Но все-таки присутствие таких кредитов свидетельствует о том, что банк работает на перспективу, вкладывая средства в проекты, которые в будущем могут принести доход, покрывающий издержки в настоящее время.
Кроме этого банк отреагировал на снижение процентной ставки по кредитам увеличением общего объема кредитных вложений, что позволило не только поддержать доходность кредитных операций, но увеличить сумму полученных процентов по кредитам на 22 млрд. руб.
На основании проведенного анализа двух кредитозаемщиков банка можно сделать вывод о том, что в практике нельзя использовать какой-либо один метод для определения уровня кредитоспособности заемщика. Необходимо воспользоваться комплексом методов, которые дадут свои оценки заемщиков. И потом, на основании полученных данных, решать вопрос о возможности предоставления кредита. Кроме этого, банк должен проводить такой анализ не только при выдаче кредита, но и в течении всего процесса взаимоотношений банка с заемщиком.
Не всегда определяющим моментом в положительном решении о выдаче кредита имеет коэффициентная и рейтинговая оценка заемщика. Важным моментом является репутация заемщика, его платежная дисциплина и, в большей степени, его взаимоотношения с банком-кредитором.
Кроме сказанного выше, анализ кредитной деятельности банка Капитал показал некоторые моменты, которые были упущены руководством банка. Так, у банка нет четко сформированной кредитной политики. Существующее положение о кредитовании отражает только сам процесс кредитования, но не дает определенные направления кредитной деятельности. Кроме этого в банке не используются полностью возможности различных оценок кредитоспособности заемщика, что показал анализ двух заемщиков.
Возможным выходом может являться установление лимитов кредитования по кредитным инспекторам, в пределах которых они могли бы сами решать вопрос о выдаче кредита. Если заявка превышает эту сумму, то после анализе ее инспектор должен обратиться к высшему руководству с обоснованием возможной выдачи кредита.
Кроме этого в банке необходимо разработать технологию работы с просроченными кредитами, потому что если возникнет такая задолженность, банк будет к этому просто не готов.
Можно также применять метод сложных процентов при выдаче кредита, что позволит банку сохранить свои средства, а заемщику снизить издержки.
Применение простого процента тоже может быть различно для разных заемщиков. Использование ставки «кэп» дает определенные гарантии заемщику и может быть в следующий раз определяющим моментом для выбора им банка для получения кредита.
В целом нужно сказать, что в банке просто необходима четкая организация управления кредитными операциями, которая позволит снизить рискованность ссудных операций и проводить кредитную политику банка во взаимодействии с другими операциями банка.
Список литературы
Инструкция ЦБ России от 01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков».
Адибеков М. Г. Кредитные операции: классификация, порядок привлечения и учет. - М.: Консалбанкир, 1995.
Анализ экономической деятельности клиентов банка. / Под ред. Лаврушина О. И. - М.: Инфра-М, 1996.
Антипова О. Н. Контроль за рисками концентрации. / Банковское дело, №1, 1998.
Ачкасов А. И. Активные операции коммерческих банков. - М.: Консалбанкир, 1994.
Банковский портфель. Т.т. 1, 3. - М.: Соминтек, 1995.
Банковское дело. / Под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. - М.: Финансы и статистика, 1995.
Банковское дело. / Под ред. Лаврушина О. И. М., Финансы и статистика, 1998.
Блумфильд А. Как взять кредит в банке. - М.: Инфра-М, 1996.
Борисовская М.А., Толыпина О.Н. Банковское дело. - М.: Экономика, 1994.
Гамидов Г.М. Банки и банковская система. - М.: Банковское и кредитное дело, 1994.
Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. - М.: Банки и биржи, "ЮНИТИ", 1997.
Иванов В. В. Анализ надежности банка. - М.: Русская Деловая Литература, 1996.
Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 1996.
Поморина М. А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка. / Банковское дело, №3, 1998.
Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма. Сборник научных трудов. - Тюмень: ТюмГУ, 1995.
Роуз П. С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг. - М.: Дело, 1997.
Руководство по кредитному менеджменту. / Под ред. Эдвардса В. - М.: Инфра-М, 1996.
Суская Е. П. Оценка рисков банков при кредитовании юридических лиц. / Банковское дело, №2, 1998.
Суская Е. П. Управление ссудными операциями как составная часть банковского менеджмента. / Деньги и кредит, №2, 1998.
Толстолесова Л. А., Бабенко А. Б. Банковские риски и их регулирование. / Сб. научных трудов «Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма». - Тюмень: ТюмГУ, 1995.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
Толстолесова Л. А., Микищенко А. А. Кредитные риски в деятельности коммерческого банка. / Сб. научных трудов «Региональные проблемы функционирования финансово-кредитного механизма». - Тюмень: ТюмГУ, 1997.
Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Все для вас, 1993.
Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 1995.
Приложение 1
Агрегированный баланс предприятия-заемщика
Агрегат Статья баланса Номера строк баланса предприятия
А1
Денежные средства / Краткосрочная задолженность
К16 - соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности
Дебиторы / Кредиторы
Приложение 3
Пример анализа доходности клиента на годовой базе
Проблема: банк рассматривает вопрос об открытии кредитной линии на сумму в 3 млн. руб. сроком на 9 месяцев фирме ЗАО «Торговля». Предположим, что ЗАО полностью использует кредитную линию и поддерживает 20%-й остаток на депозитном счете в банке, тогда от взаимоотношений с данным клиентом банк имеет следующие доходы и расходы:
Источники предполагаемых доходов от данного клиента Процентный доход по кредиту (60% на 9 месяцев)
Комиссия за обязательство (1%)
Комиссия за управление депозитами клиента
Плата за перевод средств
Плата за ведение учета
1 350 000
30 000
6 000
2 000
13 000 Итого ожидаемых доходов на годовой базе 1 401 000
Ожидаемые расходы по обслуживанию данного клиента Проценты по депозиту (25%)
Стоимость привлеченных кредитных ресурсов
Операционные расходы по счетам клиента
Стоимость перевода средств
Стоимость обработки информации по кредиту
Расходы на ведение учета
112 500
160 000
25 000
1 000
3 000
1000 Итого ожидаемых расходов на годовой базе 302 500
Чистая ожидаемая сумма банковских резервов по данному клиенту в текущем году Средняя сумма кредита клиенту
ПРИМЕЧАНИЕ. Если чистая ставка прибыли от всех взаимоотношений банка с клиентом положительна, данный кредит может быть выдан, поскольку все расходы окупаются. Если расчетная чистая ставка прибыли от всех взаимоотношений банка с клиентом отрицательна, то с точки зрения банка неправильно установлены ставки по данному кредиту и другим услугам, оказываемым клиенту. Чем выше риск по кредитной заявке, тем выше должна быть чистая ставка прибыли для банка.
Приложение 4
ПОЛОЖЕНИЕ
о кредитовании в АБ "Капитал"
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ.
1.1. Настоящее Положение о кредитовании в АБ "Капитал" - в дальнейшем - По-ложение, регламентирует единый порядок предоставления кредитов организациям- юридическим лицам в рублях и инвалюте, далее - Заемщики, а также обязанности и механизм взаимодействия департаментов, управлений и отделов АБ "Капитал" - да-лее Банк при разрешении вопросов о размещении кредитных ресурсов.
Настоящее Положение подлежит применению в филиалах Банка с учетом спе-цифики деятельности филиала.
1.2. Кредиты предоставляются Заемщикам на коммерческой основе и условиях их целевого использования, обеспеченности, срочности, платности и возвратности в пределах имеющихся у Банка, а также приобретаемых им ресурсов.
1.3. Предоставление кредита производится на основании решения Правления банка путем заключения кредитного договора, включающего все предусмотренные действующим законодательством существенные условия, а также дополнительные условия, согласованные сторонами.
1.4. Деятельность Правления банка по вопросам предоставления кредитов рег-ламентируется настоящим Положением, действующим законодательством РФ, норма-тивными актами ЦБ РФ.
2. ПОРЯДОК ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ.
2.1. Порядок выдачи кредитов устанавливается в соответствии с действующим законодательством, нормативными актами ЦБ РФ, регулирующими вопросы кредито-вания, настоящим Положением, а также прилагаемым к Положению Порядком предо-ставления краткосрочных и долгосрочных ссуд.
2.2. Заявка на получение кредита принимается уполномоченным работником управления кредитования Банка от руководителей и (или) главных бухгалтеров орга-низаций, являющихся юридическими лицами и должна содержать следующею инфор-мацию:
- размер запрашиваемого кредита:
- цели получения кредита:
- график погашения:
- способ обеспечения.
2.3. Заявки на получение кредита регистрируются в специальном журнале в от-деле кредитования Банка.
2.4. Одновременно с подачей заявки Заемщик предоставляет следующие доку-менты:
- учредительные документы организации для Заемщиков. не являющихся кли-ентом банка,
- документы, подтверждающие полномочия лиц, подписывающих все докумен-ты, связанные с выдачей и возвратом кредита (кредитный договор, договор залога за- явку и другие документы, необходимые для оформления кредита);
- баланс организации на последнюю дату, заверенный органами налоговой инспекции.
2.5. Перечень дополнительных документов, предоставляемых Заемщиком и характеризующих его кредитоспособность и платежеспособность определяется отде-лом кредитования.
2.6. Перечень дополнительных документов, необходимых для получения кре-дита и характеризующих его организационно-правовую форму и правоспособность определяется экспертно-правовым отделом.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
2.7. Заемщику может быть отказано в принятии заявки по следующим причи-нам:
- Заемщик не представляет четко цели использования кредита, не имеет обеспе-чения его возвратности;
- расчетный счет Заемщика в АБ "Капитал" работает менее полугода;
- заявка и другие документы на предоставление кредита подписана лицами, пол-номочия которых не подтверждены;
- отсутствует обеспечение выполнения обязательств по кредитному договору.
2.8. На основании представленных согласно настоящему Положению докумен-тов кредитный, экспертно-правовой отделы и служба безопасности представляют кре-дитному управлению заключение о целесообразности выдачи кредита, которое направ-ляется кредитным управлением на заключение Правления банка.
2.9. Устанавливаются следующие сроки подготовки заключений для принятия решения о выдаче кредита:
- кредитным отделом - не более 2-х дней;
- экспертно-правовым отделом - не более 2-х дней;
- службой безопасности - не более 2-х дней.
2.10. Решение о выдаче кредита принимает Правление банка на основании представленных заключений кредитного, экспертно-правового отдела и службы без-опасности.
2.11. В случае принятия положительного решения о выдаче кредита с Заемщи-ком оформляется кредитный договор, который служит основанием для выдачи кредита и должен в обязательном порядке содержать следующие условия:
- срок и размеры выдаваемого кредита;
- процентная ставка, условия и периодичность ее изменения;
- порядок выдачи и погашения кредита;
- форма обеспечения возвратности кредита:
- порядок проверки Банком целевого использования кредита;
- ответственность и размер санкций за нарушение условий договора;
- порядок рассмотрения споров, возникающих при исполнении договора.
2.12. В случае обеспечении кредита залогом, поручительством и другими видами обеспечения одновременно с договором кредита заключаются соответствующие дого-вора. обеспечивающие выполнение обязательств по кредитному договору.
Конкретное содержание договоров, заключаемых в обеспечение возвратности кредита определяется соглашением сторон на основе кредитного договора.
3. КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ЗАЕМЩИКА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ О ВЫДАЧЕ КРЕДИТА.
3.1. При принятии решения о выдаче кредита необходимо произвести оценку по-казателей. характеризующих экономическое и финансово-хозяйственное состояние Заемщика.
5.2. Для оценки экономического и хозяйственно-финансового состояния Заемщика рассматриваются:
3.2.1. Общая характеристика особенностей деятельности Заемщика.
Деловая репутация Заемщика.
Соблюдение Заемщиком договорной дисциплины:
- по поставке продукции;
- по приобретению им материальных ресурсов.
Соблюдение платежной дисциплины:
- просроченные ссуды (суммы, длительность);
- просроченные платежи за энергию, материалы;
- задержки выдачи зарплаты;
- просроченные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Оценка выпускаемой и реализуемой продукции:
- технический уровень в сравнении с другими предприятиями отрасли;
- спрос на выпускаемую продукцию;
- объем экспорта;
- перспективы и источники средств для капвложений;
- намечаемые изменения в составе и структуре выпускаемой продукции.
3.2.2. Состав производственных запасов и недвижимости, принадлежащей Заем-щику:
- коэффициент ликвидности (краткосрочные покрытия, ликвидные средства краткосрочные долговые обязательства);
- коэффициент покрытия (ликвидные средства 1-го и 2-го класса плюс запасы (краткосрочные долговые обязательства);
- показатель обеспеченности собственными средствами (собственные оборот-ные средства - общий размер оборотных средств в запасах, затратах и денежном выра-жении).
3.3. Предоставление кредитных ресурсов требует обязательного изучения орга-низационно-правовой формы Заемщика, оценки его правоспособности. С этой целью необходимо:
3.3.1. Определить соответствие организационно-правовой формы организации Заемщика действующему Гражданскому кодексу.
3.3.2. Выяснить правомочность лица, подписывающего кредитный договор, в том числе - право уполномоченного лица распоряжаться денежными средствами и имуществом предприятия.
3.4. В целях снижения кредитного риска необходимо совместно с Заемщиком и, исходя из его возможностей, установить способ обеспечения возвратности кредита и произвести его оформление в порядке, предусмотренном действующим законодатель-ством применяются следующие формы обеспеченности кредита:
- залог;
- поручительства;
- банковская гарантия;
- неустойка:
- удержание имущества должникам:
- задаток:
- безакцептное списание со счета должника:
- другие способы обеспечения обязательств.
3.5. Залог.
3.5.1. В качестве залога могут быть приняты движимое и недвижимое имущество). ценные бумаги.
3.5.2. Для принятия имущества в залог необходимо:
-если имущество передается в залог акционерным обществом, установить, стоимость имущества и потребовать от Заемщика предоставления решения общего собрания акционеров, если стоимость имущества. являющеюся предметом залога превышает 50 процентов балансовой стоимости активов акционерного общества или решение совета директоров, если стоимость имущества, являющеюся предметом залога составляет от 25 до 50 процентов балансовой стоимости активов акционерного общества
- если имущество предается в залог предприятием иной организационно- правовой формы, установить правомочность ответственного лица на отчуждение имущества - в случае предоставления в залог имущества, находящегося в государ-ственной или муниципальной собственности Заемщику произвести согласование с со-ответствующим комитетом по управлению имуществом - Заемщику предоставить до-кументы, подтверждающие его право собственности на передаваемое в залог имуще-ство.
3.5.3. Предоставление имущества в залог на основании договора залога, кото-рый в обязательном порядке должен включать следующие условия:
- предмет залога и его оценка;
- размер и срок исполнения обязательств по кредитному договору;
- у какой из сторон находится заложенное имущество, обязанности и ответствен-ность соответствующей стороны за его содержание;
- порядок обращения взыскания на имущество и условия его реализации в случае нарушения заемщиком условий кредитного договора.
3.5.4. По соглашению сторон Заемщиком может быть выдана ответственному лицу - работнику Банка, доверенность на продажу заложенного имущества.
3.5.5. Договор об ипотеке должен быть заверен нотариально и зарегистриро-ван в БТИ, договор залога автотранспортных средств регистрируется в ГАИ, дого-вор залога ценных бумаг подлежит регистрации у держателя реестра.
3.6. Поручительство.
3.6.1. Обеспечение возврата кредита поручительством производится путем за-ключения договора поручительства, в котором в обязательном порядке должны быть отражены:
- размер и сроки исполнения обязательств по кредитному договору -порядок об-ращения взыскания на денежные средства и имущество поручителя: - обяза-тельства Поручителя по погашению задолженности Заемщика по кредитному дого-вору:
- ответственность поручителя за нарушение обязательств по договору поручи-тельства.
3.6.2. При оформлении договора поручительства необходимо установить пра-вовой статус поручителя, правомочность должностного лица, подписавшего договор поручительства, платежеспособность Поручителя.
3.6.3. Необходимо предложить поручителю представить поручение обслужи-вающему его банку о предоставлении Кредитору права безакцептного списания денеж-ных средств с расчетного счета Поручителя, либо предоставить Кредитору акцепто-ванное платежное поручение с открытой датой.
3.7. Банковская гарантия.
3.7.1. Обеспечение возвратности кредита банковской гарантией осуществляется путем предоставления Банку, выдавшему кредит (Бенефициару) письменного безотзыв-ного гарантийного обязательства банка, кредитного учреждения или страховой орга-низации (Гаранта) уплатить Банку (Бенефициару) по его письменному требованию денежные средства в случае нарушения Заемщиком (Принципалом) платежных обяза-тельств но кредитному договору.
З.7.2. Банковская гарантия должна в обязательном порядке содержать следующие условия:
- срок действия гарантии:
- перечень документов, прилагаемых к требованию Бенефициара об уплате Гарантом долга Принципала и являющихся основанием для выплаты
- сумма, подлежащая уплате по гарантии:
- порядок изменения условий гарантии:
- ответственность Гаранта за нарушение условий гарантии:
3.8. Заключение по пунктам 3.1 - 3.2. настоящего раздела предоставляется отде-лом кредитования, заключение по пунктам 3.4 - 3.7. предоставляется экспертно- правовым отделом.
4. ПОРЯДОК ВОЗВРАТА КРЕДИТА.
4.1. Контроль за погашением кредита, а также его целевым использованием осу-ществляется кредитным управлением Банка.
4.2. Порядок гашения основного долга по ссуде и процентов за пользование устанавливается сторонами в кредитном договоре.
В дополнение к кредитному договору сторонами может быть составлен график платежей.
4.3. В случае нарушения Заемщиком предусмотренного договором (графиком) первоначального срока погашения процентов, работник кредитного отдела направляет Заемщику уведомление с требованием гашения процентов, выясняет причину неплатежа и проводит с Заемщиком работу по изысканию возможностей погашения долга.
4.4. В случае трехкратного нарушения Заемщиком сроков погашения про-центов, вопрос о дальнейших взаимоотношениях с Заемщиком выносится на рассмот-рение Правления банка.
4.5. Правление банка, в случае, если представленная информация дает основания сделать вывод о невозможности уплаты процентов за пользование ссудой, принимает решение о досрочном взыскании ссуды и процентов.
Условия о возможности досрочного списания основной суммы кредита и про-центов по нему должно быть предусмотрено в договоре.
Кредитным отделом Заемщику направляется требование о досрочном возврате кредита.
Если Заемщик отказывается досрочно возвратить ссуду в добровольном поряд-ке, материалы для принудительного взыскания денег передаются в экспертно- правовой отдел.
4.6. В случае, если работником кредитного управления за 10 дней до окончания срока действия договора, будет установлена невозможность погашения ссуды и про-центов по ней, информация об этом направляется службе безопасности.
__________________
Написание курсовой работы – это та задача, которая преследует студента на протяжении всей учебы. Каждый год Вы сталкиваетесь с проблемой, где найти источники для курсовой работы, как правильно выполнить практическую часть, как сдать ее вовремя и на «отлично»? Мы с радостью поможем Вам избежать всех этих проблем. Курсовая на заказ – это простое и самое логичное решение студенческой проблемы. Наши специалисты выполнят курсовую работу на заказ в соответствии с вашими требованиями и требованиями преподавателя.
Ознакомиться с полным перечнем услуг Вы можете на нашем сайте.
Кредитная политика банка 
Линейный вид
